Les espèces et quasi-espèces sont généralement considérées comme faisant partie des placements les moins risqués. Elles permettent, selon les cas, d’atteindre des objectifs à court terme, d’accéder à votre argent en cas d’urgence ou de protéger une partie de votre portefeuille des fluctuations du marché.
Ces placements présentent peu de risques. Ils offrent des rendements modestes, car ils sont souvent utilisés comme point de départ pour les nouveaux investisseurs, ou comme moyen d'équilibrer des investissements plus risqués.
Les certificats de placement garanti (CPG) sont un exemple de titre que l’on trouve dans cette classe d’actifs.
Les CPG sont des certificats de dépôt auprès d’une banque, d’une société de fiducie ou d’une caisse populaire pour une période déterminée. La durée du dépôt est de 30 jours à 10 ans. À la date d’échéance, soit la date à laquelle le placement prend fin, on vous retournera votre placement initial et les intérêts.
Il existe deux types de CPG :
Les CPG à intérêts versent un taux d’intérêt fixe jusqu’à l’échéance.
Les CPG indexés dont le taux peut varier en fonction de la performance d’un indice, tel qu’un indice boursier.
La plupart des CPG doivent être conservés jusqu’à leur échéance. D’autres vous offrent la flexibilité d’être remboursables avant l’échéance, mais vous pourriez devoir payer une pénalité en cas de remboursement anticipé.
Les CPG sont garantis par l’émetteur (par exemple, les institutions financières). En outre, le capital (le montant de votre placement initial) peut être assuré jusqu’à certaines limites par une société d’assurance-dépôts, comme :
Remarque : si le rendement du CPG est lié à un indice, les paiements d’intérêts risquent d’être plus faibles que prévu, voire nuls.
Niveau de risque : faible.
Potentiel de rendement : modeste.
Liquidité : limitée. La plupart des CPG doivent être conservés jusqu’à l’échéance.
Assurance : le capital peut être protégé par une assurance-dépôts, selon l’émetteur et les limites de couverture.
Profil d’investisseur : épargnants à court terme ou investisseurs prudents.