Les fonds négociés en bourse (FNB) sont très populaires auprès des Canadiens qui souhaitent placer leur argent dans le marché boursier tout en limitant les coûts. Ils leur permettent de diversifier leur portefeuille, et les opérations d’achat ou de vente sont aussi faciles à effectuer que sur le marché des actions ordinaires.
Les fonds négociés en bourse sont un ensemble d’actions, d’obligations, de marchandises ou d’autres types de placements. Lorsque vous placez votre argent dans un FNB, vous détenez une petite partie de tout ce que le fonds détient.
La majorité des FNB suivent un indice, comme celui de la Bourse de Toronto. Cela signifie qu’ils cherchent à reproduire l’évolution de cet indice plutôt qu’à faire encore mieux. Gérés de manière « passive », les FNB sont généralement moins coûteux que les fonds communs de placement.
Conçus pour offrir de la souplesse et des coûts réduits, ces fonds sont attrayants pour les investisseurs qui souhaitent gérer leurs placements eux-mêmes ou qui recherchent des placements à coûts modiques.
Quelques avantages :
Des coûts limités - Du fait de leur mode de gestion passif, les FNB sont moins coûteux que les fonds gérés de manière active. En règle générale, vous paierez des frais de gestion et des commissions, mais leurs montants sont généralement moins élevés que les frais liés aux fonds communs de placement.
Cotation en temps réel - Les fonds négociés en bourse sont cotés tout au long de la journée. Comme le marché des actions classiques, l’achat ou la vente est possible à tout moment lorsque les marchés sont ouverts.
Diversification - Chaque FNB détient un portefeuille dont la diversification permet de répartir les risques et de réduire l’incidence d’un placement dont le rendement serait médiocre.
Transparence - La publication du portefeuille des FNB est quotidienne. Cela vous permet de toujours savoir dans quoi vous placez votre argent.
Il existe de nombreux types de FNB, chacun étant conçu pour répondre à des objectifs distincts. Certains, très simples, suivent les indices boursiers généraux. D’autres, plus complexes, se concentrent sur des secteurs ou des stratégies spécifiques.
Quelques catégories de FNB :
FNB Indiciels - Visent à reproduire la performance d’un indice, comme le S&P 500/TSX Composite, avec des frais de gestion souvent réduits.
FNB obligataires - Détiennent des obligations gouvernementales ou corporatives, offrent des revenus réguliers et sont habituellement moins risqués que les FNB d’actions.
FNB sectoriels - Se concentrent sur un secteur d’activité spécifique comme la technologie, la santé ou l’énergie. Ils peuvent être utiles si vous souhaitez investir dans un secteur particulier de l'économie.
FNB internationaux - Permettent d’accéder à des marchés hors du Canada, et constituent un moyen de diversifier ses placements à l’échelle mondiale.
FNB à effet de levier - Ces fonds ont recours à une stratégie qui consiste à utiliser de l’argent emprunté pour accroître leur rendement. Ce sont des placements à court terme, hautement spéculatifs et comportant des risques qui ne conviendront pas aux investisseurs débutants.
En fonction des placements du fonds, vous pouvez recevoir des paiements sous forme de dividendes, d’intérêts ou de gains en capital (si le FNB vend des placements à un prix supérieur à celui qu’il a payé).
Contrairement aux fonds communs de placement, les FNB ne réinvestissent pas toujours vos gains. En règle générale, vous devez indiquer à la société de placement si vous souhaitez investir ces revenus (et comment) ou si vous souhaitez prendre vos bénéfices.
Les revenus des fonds négociés en bourse peuvent être imposables. La façon dont vous avez choisi de recevoir les revenus et dont vous détenez les placements peut avoir une incidence sur la façon dont vos revenus sont imposés. Si vous les détenez dans un régime enregistré comme un CELI ou un REER, vous pourriez bénéficier d’avantages fiscaux. Dans un compte ordinaire, votre imposition sera calculée sur les dividendes, les intérêts et les gains en capital.
Pour en savoir plus sur les régimes enregistrés d’épargne, visitez le site Web de l’Agence du revenu du Canada.
Même si les FNB sont réputés pour leurs faibles coûts, il est important de bien comprendre les frais que vous devrez payer. Ces frais ont une incidence sur vos rendements à long terme.
Les frais comprennent généralement :
Des frais de gestion - Facturés par le gestionnaire pour gérer le fonds négocié en bourse, ils sont généralement inférieurs aux frais des fonds communs de placement.
Des commissions - À payer à chaque fois que vous achetez ou vendez des actions d’un fonds négocié en bourse, en fonction de la maison de courtage.
Le ratio des frais du fonds - Coût total de gestion du FNB, exprimé en pourcentage de votre placement.
Avant d’investir, demandez l’« aperçu » du fonds associé à un FNB particulier. Il fournira, dans un langage simple et clair, des renseignements sur les frais, les risques et le rendement.
Malgré leurs nombreux avantages, les FNB ne sont pas sans risque. Leur valeur peut augmenter ou diminuer en fonction du marché. Certains FNB sont plus volatils que d’autres, notamment ceux qui se concentrent sur des secteurs spécifiques ou qui utilisent l’effet de levier.
Lisez toujours attentivement les documents relatifs aux frais des FNB et n’hésitez pas à consulter un conseiller financier avant de placer votre argent. Il pourra vous aider à comprendre les risques et à prendre des décisions éclairées.