Les fonds de couverture sont des fonds de placement gérés par des professionnels. Leur stratégie d’investissement est agressive, car ils visent à obtenir des rendements plus élevés. De fait, ils ne s’adressent pas aux investisseurs débutants, car ils ne sont accessibles qu’à des investisseurs qui répondent à certaines exigences relatives à leurs revenus ou à leur patrimoine.
Lorsque vous investissez dans un fonds de couverture, vous placez votre argent avec celui d’autres investisseurs, dans le but de le faire fructifier au moyen de stratégies diverses. Celles-ci peuvent inclure la vente à découvert, l’effet de levier (aussi appelé « emprunter pour investir »), les dérivés et d’autres techniques complexes rarement utilisées dans la majorité des fonds communs de placement.
Contrairement aux fonds communs ou aux fonds négociés en bourse, les fonds de couverture sont rarement accessibles au grand public. Ce sont des placements considérés comme « privés », souvent réservés à des investisseurs accrédités qui répondent à des critères financiers spécifiques.
Par nature, les fonds de couverture sont flexibles et agressifs, et visent à générer des profits tant sur les marchés haussiers que baissiers. En termes de prise de risques, les gestionnaires de fonds jouissent souvent d’une plus grande liberté.
Les fonds de couverture présentent quelques avantages potentiels :
L’accès à des stratégies sophistiquées - Pour optimiser les rendements, les fonds de couverture peuvent avoir recours à des outils comme l’effet de levier et la vente à découvert, ce que les fonds communs de placement traditionnels n’autorisent pas.
Des incitatifs basés sur le rendement - De nombreux gestionnaires de fonds de couverture perçoivent une prime liée à leur rendement. Cela les incite généralement à chercher des rendements plus élevés.
Une diversification considérable des actifs - Les fonds de couverture investissent dans des devises, des matières premières ou des sociétés privées. Cela les expose à des marchés qui sont habituellement inaccessibles aux fonds publics.
La réglementation des fonds de couverture est différente de celle des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse. Ils ne sont pas soumis aux mêmes règles de divulgation, ils ne proposent pas systématiquement de cotation quotidienne et les modalités de rachat peuvent être complexes. La vente rapide ou la consultation de la valeur exacte de votre placement n’est pas toujours possible.
Les frais de gestion des fonds de couverture sont également un peu plus élevés. Ils comprennent généralement des honoraires, exprimés en pourcentage, en fonction de leur rendement.
Les fonds de couverture sont considérés comme des placements à risque élevé. En fonction de leurs stratégies, les gains peuvent être importants… et les pertes significatives. Moins réglementés et plus complexes que d’autres placements, ces fonds ne conviendront pas à la plupart des investisseurs.
Si on vous propose d’investir de l’argent dans un fonds spéculatif, vérifiez toujours son identité et ses références. Vérifiez toujours l’inscription de la personne ou de l’entreprise qui vous propose d’investir. Pour ce faire, consultez le moteur de recherche national de renseignements sur l’inscription des ACVM.
Pensez toujours à demander des informations détaillées sur :
La stratégie du fonds
Les risques encourus
Les frais et leur mode de calcul
Les modalités d’accès à votre argent